Nếu là một nhà đầu tư tài chính, hẳn bạn phải biết được FED là gì. Cơ quan tài chính lớn nhất nước Mỹ này chính là nhân tố ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế Mỹ, thậm chí là toàn cầu.
Các tin tức, quyết định, công bố từ FED cũng ảnh hưởng nghiêm trọng đến giá vàng. Từ đó, có thể khiến trader phải thay đổi chiến lược giao dịch để đảm bảo an toàn cho các khoản đầu tư.
FED là gì?
FED có tên đầy đủ là Federal Reserve System. Tên gọi này dùng để chỉ Cục Dự trữ Liên Bang Hoa Kỳ. Nó đóng vai trò là Ngân hàng trung ương Mỹ, vai trò tương đương cấp ngân hàng cao nhất (Tương tự như Ngân hàng Nhà nước Việt Nam).
Tổ chức FED được thành lập từ khá sớm, ngày 23/12/1913 thông qua Đạo luật “Federal Reserve Act” và được ký bởi tổng thống đương nhiệm lúc bấy giờ là ông Woodrow Wilson. Mục đích thành lập FED chính là để đảm bảo duy trì chính sách tiền tệ linh hoạt, ổn định, cũng như đảm bảo sự an toàn tối đa cho tài chính nước Mỹ.
Về chức năng, FED hoàn toàn độc lập. Tổ chức này không bị giám sát, phụ thuộc hay chịu bất cứ sự giám sát nào của chính phủ Hoa Kỳ. FED cũng là tổ chức duy nhất trên thế giới có quyền được in ấn tiền Đô la Mỹ (USD). Thông qua việc này, FED sẽ điều tiết lượng tiền tệ trong nước và có tầm ảnh hưởng không nhỏ đến cả nền tài chính, kinh tế Mỹ.
Tuy nhiên, vì Hoa Kỳ đang ở vị thế dẫn đầu thị trường toàn cầu. Đồng USD cũng là đồng tiền được sử dụng nhiều nhất trên thế giới cho các hoạt động thương mại quốc tế, nên chính sách tiền tệ từ FED cũng sẽ ảnh hưởng không nhỏ đến nền kinh tế toàn cầu. Có nghĩa là, FED tác động trực tiếp, hoặc gián tiếp đến các nhà đầu tư toàn cầu cũng như thị trường thế giới.
Tìm hiểu cơ cấu tổ chức của FED
Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có cơ cấu tổ chức như thế nào? FED bao gồm thành phần được cấu thành bởi 1 số cơ sở tài chính nhà nước và tư nhân. Cụ thể:
- Hội đồng Thống đốc: Có nhiệm kỳ 14 năm và gồm 7 thành viên. Tất cả các thành viên này đều do Tổng thống Hoa Kỳ chỉ định.
- Ủy ban Thị trường Mở Liên Bang: Còn gọi tắt là FOMC, Tổng thống Mỹ bổ nhiệm 1 phần. Ủy ban này gồm 7 Thống đốc kèm theo 5 chủ tịch của Ngân hàng chi nhánh, có chức năng hoạch định chính sách tiền tệ cho Hoa Kỳ.
- 12 Ngân hàng dự trữ Liên Bang khu vực. Các ngân hàng được đặt ở các thành phố lớn của Hoa Kỳ.
- Một số ngân hàng thành viên Hoa Kỳ.
Chính phủ Liên bang sẽ ấn định mức lương cụ thể của 7 Thống đốc. Trong khi đó, 12 Ngân hàng thành viên sẽ có quyền được bầu 1 số thành viên của họ để nằm trong Hội đồng quản trị của FED. Và các nhiệm vụ còn lại sẽ thuộc về 12 Ngân hàng dự trữ Liên bang.
FED có vai trò, nhiệm vụ gì?
Mục đích ban đầu khi thành lập FED chính là để Hoa Kỳ có được 1 Ngân hàng trung ương có thể điều phối được thị trường và kịp thời ứng phó những đợt khủng hoảng tài chính của Mỹ. Thế nhưng theo thời gian, FED cũng đã thay đổi dần cấu trúc và chức năng. Vai trò, nhiệm vụ của FED cũng dần được sửa đổi và nâng cấp. Công bố cuối cùng về nhiệm vụ của tổ chức này được quy định trong Đạo luật Dự trữ Liên bang, bản sửa đổi năm 1997:
- Thực thi những chính sách tiền tệ quốc gia Hoa Kỳ. Thông qua điều chỉnh lãi suất, ổn định giá cả sản phẩm – dịch vụ, tạo thị trường việc làm và khuyến khích tăng trưởng kinh tế. Từ đó củng cố chính sách tiền tệ và giúp đồng USD có được chỗ đứng vững chắc trên thị trường toàn cầu.
- Duy trì sự ổn định của nền kinh tế Hoa Kỳ.
- Kiểm soát các rủi ro có thể phát sinh trên thị trường tài chính Hoa Kỳ.
- Tiến hành giám sát các ngân hàng ở Hoa Kỳ. Từ đó, đảm bảo an toàn cho cả hệ thống tài chính Hoa Kỳ cũng như quyền lợi tín dụng của người dân
- Cung cấp các dịch vụ tài chính cho các tổ chức chính thức ở nước ngoài.
- Tổ chức quản lý những tài sản có giá trị cũng như chính phủ Hoa Kỳ
- Vận hành hệ thống chi trả cho cả quốc gia Mỹ.
Các nhiệm vụ được FED thực hiện vô cùng cẩn trọng và nghiêm ngặt. Có thể nói, FED là một bệ đỡ vô cùng vững chắc với toàn bộ nền tài chính – kinh tế Mỹ. Và nó đóng vai trò quan trọng trong điều tiết lãi suất để kiểm soát vấn đề lạm phát. Từ đó cũng giúp cải thiện các tình trạng suy thoái kinh tế nếu có ở đất nước này.
Công cụ tiền tệ của FED là gì?
Để hoàn thành những nhiệm vụ của mình, FED sẽ sử dụng những công cụ tiền tệ. Đó chính là những cánh tay đắc lực giúp FED có thể kiểm soát, điều tiết tài chính Mỹ:
- FED thực hiện các phi vụ mua bán trái phiếu chính phủ. Khi FED thực hiện mua vào, thị trường sẽ có thêm một lượng tiền lớn để lưu thông. Chính vì nguồn cung tiền tăng nên lãi suất sẽ giảm. Kéo theo đó, các hoạt động cho vay, tiêu dùng cũng sẽ sôi động hơn. Khi tiêu dùng sôi nổi, kinh tế cũng được kích cầu phát triển và ngược lại.
- Tỷ lệ dự trữ tiền mặt bắt buộc cho các Ngân hàng thành viên: FED có quy định, mỗi ngân hàng thành viên đều cần có một lượng tiền dự trữ nhất định. Khoản tiền này sẽ được ấn định tùy từng con số huy động được ở mỗi ngân hàng. Đây chính là công cụ chính để điều tiết lượng cung của tiền trong nền kinh tế. Ví dụ, khi tỷ lệ dự trữ tiền tăng thì nguồn tiền để các ngân hàng cho vay sẽ ít. Khi đó, lãi suất cũng sẽ tăng theo, lạm phát được kiềm chế.
- Lãi suất chiết khấu FED áp dụng cho các ngân hàng thành viên: Các ngân hàng thành viên cũng là đối tượng mà FED cho vay tiền. Khi các ngân hàng thương mại cần vốn ngắn hạn, FED sẽ cho vay. Và các bank này sẽ được hưởng mức lãi suất chiết khấu thấp hơn so với mức lãi suất vay liên ngân hàng. Từ đó, FED cũng có thể gián tiếp điều chỉnh được lượng cung tiền trong toàn bộ nền kinh tế.
Đó là 3 công cụ chính là FED sử dụng để điều tiết tài chính Hoa Kỳ. Và định kỳ, FED sẽ tổ chức các cuộc họp FOMC và công bố các quyết định lãi suất cũng như các chính sách tiền tệ của mình. Và với các nhà đầu tư vàng nói riêng và các nhà đầu tư tài chính nói chung, đây là thông tin cần theo dõi và cập nhật kịp thời. Đơn giản, nó sẽ trực tiếp tác động đến thị trường và quyết định đến lời – lỗ trong đầu tư của bạn.
Ảnh hưởng của FED đến nền kinh tế toàn cầu như thế nào?
Điều chỉnh lãi suất từ FED chính là nhân tố ảnh hưởng đến kinh tế Hoa Kỳ nói riêng và kinh tế toàn cầu nói chung.
Định kỳ, Mỹ sẽ công bố dữ liệu CPI (Chỉ số giá tiêu dùng). Nếu trong công bố này, FED nhận thấy giá cả đang tăng cao, tức là lạm phát đang dần nghiêm trọng thì buộc FED phải công bố điều chỉnh lãi suất.
Động thái này giúp kìm hãm tăng giá hàng hóa dịch vụ với mục đích điều chỉnh nền kinh tế. Cụ thể, FED sẽ tiến hành tăng lãi suất đồng USD lên. Đồng thời thực thi các chính sách thắt chặt tiền tệ. FED cũng yêu cầu các ngân hàng thành viên tăng lượng dự trữ tiền mặt, hạn chế cho vay.
Với động thái này, FED đã ảnh hưởng đến cả nền tài chính Hoa Kỳ và toàn cầu:
- Lãi suất tăng khiến gánh nặng nợ công tăng lên. Rất nhiều quốc gia trên thế giới đều đang sử dụng đồng USD để thanh toán quốc tế. Và khi tỷ giá USD tăng lên so với đồng nội địa, đồng nghĩa khoản nợ công các quốc gia đang gánh cũng nhiều lên.
- Đồng USD tăng giá nên sẽ hấp dẫn nhà đầu tư. Từ đó khiến mua bán diễn ra mạnh mẽ hơn, đồng USD lại càng leo thang. Các quốc gia sẽ khó khăn trong nhập khẩu nguyên vật liệu vì giá cả tăng cao.
- Động thái tăng lãi từ FED cũng khiến nhiều quốc gia khác tăng lãi theo. Điều này được thực hiện với mục đích giảm ảnh hưởng của việc đồng USD tăng giá so với tiền tệ nội địa. Có nghĩa là, lãi suất cho vay tăng, các cá nhân, doanh nghiệp có nhu cầu sử dụng vốn sẽ khó tiếp cận hơn.
Và từ đó, rất nhiều doanh nghiệp phải cắt giảm nhân sự, kinh doanh khó khăn. Lãi suất cao, tiền tệ lên giá, người dân cũng chi tiêu khó khăn hơn. Nền kinh tế có thể lâm vào suy thoái. Với Mỹ có nền tảng ổn định có thể ảnh hưởng không nhiều. Nhưng với nhiều quốc gia phụ thuộc Mỹ, điều này thực sự là nỗi ám ảnh.
FED và giá vàng có liên quan gì nhau?
FED tăng lãi suất sẽ có nhiều tác động tích cực trong cải thiện vấn đề lạm phát và ổn định kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, nó cũng mang đến các tác động tiêu cực đến Mỹ nói riêng và nền kinh tế toàn cầu nói chung.
Đặc biệt, khi USD tăng giá, vàng sẽ giảm giá. Với các nhà đầu tư vàng, đây thực sự là một điều bất lợi. Đặc biệt là những người đầu tư vàng vật chất. Lịch sử đã cho thấy, có rất nhiều đợt giá vàng khủng hoảng vì các chính sách thắt chặt từ FED.
Không những thế, thị trường chứng khoán, thị trường tiền ảo đều chao đảo khi FED có động thái tăng lãi suất. Những kịch bản luôn đi theo hướng khó đoán. Do đó, nhà đầu tư vàng cần theo dõi động thái từ FED. Đặc biệt, luôn xem tin tức, các công cụ dự đoán lãi suất FED. Từ đó cũng sẽ có những dự đoán chính xác về tình hình giá vàng và đưa ra các chiến lược giao dịch phù hợp.
Kết luận
Nội dung cụ thể về FED hay các biến đổi thị trường khi FED công bố lãi suất là rất nhiều. Nhà đầu tư vàng không chỉ cần cập nhật các động thái của FED trong ngắn hạn.
Việc theo dõi thị trường dài hạn sẽ giúp bạn có kế hoạch bảo toàn vốn tốt nhất, đặc biệt với một tài sản đặc biệt như vàng. Năm 2023, rất nhiều nhà đầu tư lo ngại việc FED tăng lãi suất. Vì vậy trader nên chú ý để chủ động trong mọi tình huống giao dịch.
