Dự báo giá vàng: Gió nghịch vẫn thổi mạnh nhưng sự xoay chuyển đang đến gần
Giá vàng (XAU/USD), đã chạm mức thấp nhất trong nhiều tháng vào tuần trước, đã có sự phục hồi khiêm tốn trong những ngày gần đây.
Vào đầu ngày thứ Năm, giá vàng đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 27 tháng 9 (1.885 USD). Tuy nhiên, đà tăng này đã bị chặn đứng một cách đột ngột do việc công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ, vượt quá dự báo.
Áp lực lạm phát dai dẳng đã thổi bùng trở lại đà tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, sau một thời gian ngắn giảm giá. Điều này đã dẫn đến đồng đô la Mỹ tăng giá mạnh.
Các sự kiện hôm nay cũng khiến các nhà giao dịch định giá lại lãi suất cuối kỳ của Fed cao hơn, nâng khả năng tăng lãi suất 0,25 điểm tại cuộc họp FOMC tháng 12 lên 36% từ 26% một ngày trước đó. Tất nhiên, cả vàng và bạc đều giảm giá do những diễn biến này.
Mặc dù điều kiện thị trường hiện tại sẽ rất thách thức đối với kim loại quý, nhưng một tia hy vọng đang ló dạng trên đường chân trời.
Chẳng hạn, các phát biểu gần đây của Fed ủng hộ sự kiên nhẫn và cho thấy rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ hành động thận trọng.
Điều này cho thấy các nhà hoạch định chính sách đang đứng trên bờ vực kết thúc chiến dịch tăng lãi suất. Với việc chu kỳ thắt chặt đang đi đến hồi kết, cả lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực sẽ có mức tăng hạn chế trong tương lai, tạo ra bối cảnh thuận lợi hơn cho các tài sản không sinh lợi.
Tóm lại, triển vọng cơ bản đối với vàng và bạc có vẻ bi quan trong ngắn hạn. Tuy nhiên, xu hướng có thể xoay chuyển có lợi cho họ trong những tháng tới, đặc biệt là đối với kim loại quý.
Điều này có thể có nghĩa là XAU/USD sẽ tăng mạnh vào nửa cuối năm và hướng đến năm 2024. Cơ hội xảy ra đợt tăng giá đáng kể hơn có thể tăng lên nếu các rào cản kinh tế vĩ mô bất ngờ xuất hiện, khiến Cục Dự trữ Liên bang phải chuyển sang lập trường ôn hòa hơn vì sợ nền kinh tế hạ cánh cứng.
Phân tích kỹ thuật giá vàng
Giá vàng đã có động thái hướng tới vùng kháng cự kỹ thuật quanh 1.885 USD vào đầu ngày thứ Năm, nhưng sau đó đã bị chặn đứng một cách đột ngột. Điều này cho thấy những người bán vẫn đang kiểm soát thị trường.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên chú ý đến diễn biến giá trong những ngày tới để tìm kiếm các dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm giá bền vững.
Nếu giá vàng giảm xuống mức 1.860 USD, thì phe bò có thể tìm thấy hỗ trợ ở khu vực này. Tuy nhiên, một sự phá vỡ xuống dưới mức này có thể mở đường cho việc kiểm tra lại mức thấp nhất năm 2023.
Ngược lại, nếu giá vàng tăng trở lại và vượt qua vùng kháng cự ban đầu từ 1.885 USD đến 1.890 USD, thì phe bò có thể trở nên mạnh mẽ hơn. Trong trường hợp này thì phe bò có thể trở nên mạnh mẽ hơn.
Trong trường hợp này, chúng ta có thể chứng kiến động thái hướng tới mức 1.905 USD, mức Fibonacci 38,2% của đợt giảm tháng 5/10.
Với đà tăng tiếp tục, phe bò có thể bắt đầu tấn công vào vùng kháng cự của kênh nằm trong vùng lân cận 1.925 USD tại thời điểm viết bài.
Đánh giá của Kênh Đầu Tư Vàng
Dựa trên bài viết trên, giá vàng hôm nay (13/10/2023) có thể sẽ giao động trong vùng 1.860 USD – 1.890 USD.
Ở ngắn hạn, giá vàng vẫn đang chịu áp lực từ việc lạm phát cao của Mỹ và lãi suất tăng. Dữ liệu lạm phát tháng 9 của Mỹ vừa được công bố đã vượt dự báo, khiến lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh và đồng đô la Mỹ tăng giá. Điều này đã gây áp lực lên giá vàng, khiến kim loại quý giảm giá.
Tuy nhiên, ở dài hạn, giá vàng có thể sẽ tăng lên nếu các nhà hoạch định chính sách của Fed thực sự chuyển sang lập trường ôn hòa hơn. Nếu điều này xảy ra, lãi suất sẽ tăng chậm lại, tạo ra môi trường thuận lợi hơn cho các tài sản không sinh lợi như vàng.
Dưới đây là một số kịch bản có thể xảy ra với giá vàng hôm nay:
- Kịch bản xấu: Giá vàng có thể giảm xuống dưới mức 1.860 USD nếu áp lực lạm phát tiếp tục gia tăng và Fed tiếp tục tăng lãi suất.
- Kịch bản trung bình: Giá vàng có thể giao động trong vùng 1.860 USD – 1.890 USD nếu lạm phát bắt đầu hạ nhiệt và Fed bắt đầu chuyển sang lập trường ôn hòa hơn.
- Kịch bản tốt: Giá vàng có thể tăng lên trên mức 1.890 USD nếu lạm phát giảm mạnh và Fed chuyển sang lập trường ôn hòa hơn.
Kết luận
Nhìn chung, triển vọng giá vàng trong ngắn hạn vẫn còn bi quan. Tuy nhiên, có một số dấu hiệu cho thấy xu hướng có thể xoay chuyển có lợi cho kim loại quý trong những tháng tới.
Nếu các nhà hoạch định chính sách của Fed thực sự chuyển sang lập trường ôn hòa hơn, thì vàng có thể bắt đầu phục hồi.
KenhDauTuVang tổng hợp và nhận định thị trường vàng thứ 6 ngày 13
